آیا تا به حال به این موضوع اندیشیده‌اید که چگونه حرکات در یک بازار مالی می‌تواند بر بازار دیگر تأثیر بگذارد؟ ارتباط بین بازار سهام و بازار فارکس یکی از این نمونه‌هاست. این دو بازار به طور نزدیکی به یکدیگر پیوند خورده‌اند و نوسانات در یکی می‌تواند سیگنال‌های مهمی برای معامله‌گران در دیگری ایجاد کند. در این مقاله، به بررسی این ارتباط حیاتی و نحوه استفاده از تحلیل بازار سهام برای بهبود استراتژی‌های معاملاتی در فارکس خواهیم پرداخت.
تأثیر بازار سهام بر ارزش ارزها
بازارهای مالی در سطح جهانی به هم متصل هستند. چندین عامل کلیدی وجود دارند که نشان‌دهنده تأثیر بازار سهام بر بازار ارز (فارکس) هستند:
افزایش اعتماد سرمایه‌گذاران و ورود سرمایه:
زمانی که اعتماد سرمایه‌گذاران به اقتصاد یک کشور افزایش می‌یابد و سرمایه به بورس آن کشور سرازیر می‌شود، این امر می‌تواند منجر به تقویت ارز محلی گردد. رشد شاخص‌های بورس یک کشور معمولاً با تقویت ارز آن کشور همراه است.
ضعف بازار سهام و خروج سرمایه:
برعکس، در شرایطی که بازار سهام ضعیف می‌شود و سرمایه‌گذاران سرمایه‌های خود را خارج می‌کنند، این موضوع می‌تواند موجب افت ارزش ارز محلی شود. افت بازار سهام ممکن است به کاهش ارزش ارز آن کشور منجر گردد.
نتیجه این تعامل این است که رشد یا سقوط بازار سهام می‌تواند به عنوان یک سیگنال مهم برای معامله‌گران در بازار فارکس عمل کند.
چهار رابطه کلیدی میان فارکس و بازار سهام
برای درک عمیق‌تر این ارتباط، می‌توان به چهار رابطه کلیدی اشاره نمود:
رابطه میان شاخص‌های بورس و ارزش ارز:
هنگامی که شاخص بورس یک کشور (مانند S&P 500 در آمریکا یا DAX) رشد می‌کند، معمولاً ارز آن کشور (مانند دلار آمریکا) نیز تقویت می‌شود. دلیل این امر آن است که سرمایه‌گذاران خارجی برای خرید سهام، نیاز به خرید ارز محلی دارند. در مقابل، افت بازار سهام ممکن است به کاهش ارزش ارز منجر شود. به عنوان مثال دیگر، اگر شاخص Nikkei 225 ژاپن سقوط کند، ین ژاپن (JPY) ممکن است افزایش ارزش یابد، زیرا سرمایه‌گذاران پول خود را به دارایی‌های امن مانند ین بازمی‌گردانند.
رابطه میان ارزهای کالایی و بازار سهام:
برخی ارزها وابستگی شدیدی به قیمت کالاهای اساسی دارند. افزایش قیمت سهام شرکت‌های فعال در استخراج و صادرات کالا می‌تواند ارزش ارزهای مرتبط را تقویت کند. مثال‌هایی از این رابطه شامل دلار استرالیا (AUD) و بورس چین (به دلیل روابط تجاری قوی) و نیز دلار کانادا (CAD) و قیمت نفت (زیرا کانادا صادرکننده بزرگ نفت است) می‌باشد.
احساس ریسک‌پذیری و ریسک‌گریزی (Risk-On/Risk-Off):
در دوره‌های ریسک‌پذیری، سرمایه‌گذاران تمایل بیشتری به سرمایه‌گذاری در دارایی‌های پرریسک مانند سهام و ارزهایی نظیر AUD و NZD دارند. در مقابل، در زمان‌های ریسک‌گریزی، پول از دارایی‌های پرخطر خارج شده و به سمت دارایی‌های امن مانند دلار آمریکا (USD) و ین ژاپن (JPY) حرکت می‌کند و این ارزها تقویت می‌شوند. سقوط بورس‌های جهانی می‌تواند نمونه‌ای از شرایط ریسک‌گریزی باشد که به تقویت JPY و USD منجر می‌گردد.
تأثیر گزارش‌های مالی شرکت‌های بزرگ:
عملکرد مالی شرکت‌های بزرگ می‌تواند مستقیماً بر ارزش ارز ملی تأثیرگذار باشد. گزارش‌های مالی مثبت از سوی شرکت‌های بزرگ، سرمایه‌گذاری خارجی را تشویق کرده و ارز آن کشور را تقویت می‌نماید. برای نمونه، گزارش‌های مالی قوی از شرکت‌هایی مانند اپل (AAPL) یا مایکروسافت (MSFT) احتمالاً باعث رشد دلار آمریکا خواهد شد. همچنین، رشد سهام شرکت‌های معدنی در استرالیا می‌تواند به تقویت دلار استرالیا (AUD) کمک کند.
چگونه از تحلیل بازار سهام در معاملات فارکس بهره ببریم؟
برای استفاده مؤثر از ارتباط میان بازار سهام و فارکس در استراتژی‌های معاملاتی خود، می‌توانید رویکردهای زیر را مد نظر قرار دهید:
تحلیل شاخص‌های سهام برای پیش‌بینی حرکت ارزها:
پیش از انجام معاملات در بازار فارکس، روند شاخص‌های مهم بورس در کشورهای مختلف (مانند S&P 500، DAX، Nikkei) را بررسی کنید. اگر شاخص بورس یک کشور در حال رشد باشد، احتمال تقویت ارز آن کشور وجود دارد. مثال: رشد S&P 500 آمریکا معمولاً نشانه قوی‌تر شدن دلار آمریکا است.
بررسی همبستگی میان بازار سهام و جفت‌ارزها:
همبستگی‌های کلیدی موجود میان شاخص‌های سهامی و جفت‌ارزهای اصلی را شناسایی کرده و از آنها برای تأیید سیگنال‌های معاملاتی استفاده نمایید. مثال‌های همبستگی مهم شامل حرکت معمولاً هم‌جهت S&P 500 و جفت‌ارز USD/JPY، و نیز رابطه معکوس میان قیمت نفت و جفت‌ارز USD/CAD (افزایش قیمت نفت باعث کاهش USD/CAD می‌شود) هستند.
پیگیری گزارش‌های مالی شرکت‌های بزرگ:
گزارش‌های مالی شرکت‌های پیشرو و تأثیرگذار در اقتصادهای بزرگ (مانند اپل، تسلا، آمازون، مایکروسافت) را به دقت دنبال کنید. عملکرد قوی این شرکت‌ها می‌تواند سرمایه‌گذاری خارجی را جذب کرده و منجر به تقویت ارز ملی شود. به عنوان مثال، گزارش مالی مثبت از اپل و مایکروسافت احتمالاً دلار آمریکا را تقویت خواهد کرد، همانطور که رشد سهام شرکت‌های معدنی استرالیایی می‌تواند دلار استرالیا را افزایش دهد.
نتیجه‌گیری
بازارهای فارکس و سهام ارتباط معناداری با یکدیگر دارند و درک این ارتباط می‌تواند به معامله‌گران کمک کند تا تصمیمات آگاهانه‌تری بگیرند. با در نظر گرفتن رشد یا سقوط بازار سهام به عنوان سیگنالی برای حرکت ارزها، استفاده از همبستگی‌های شناسایی شده، و پیگیری گزارش‌های مالی شرکت‌های بزرگ، می‌توانید یک گام جلوتر از سایر معامله‌گران در بازار فارکس باشید