هفته سوم می
مقدمه
شاخص داوجونز در هفته‌های اخیر نوسانات قابل‌توجهی را تجربه کرده است. عواملی مانند کاهش رتبه اعتباری ایالات متحده، تنش‌های تجاری با چین و اظهارات مقامات فدرال رزرو تأثیر بسزایی بر روند این شاخص داشته‌اند. در این تحلیل، به بررسی دقیق این عوامل و تأثیر آن‌ها بر روند قیمتی داوجونز می‌پردازیم.
تحلیل تکنیکال
* روند کلی: شاخص داوجونز پس از رسیدن به سطح ۴۲٬۶۵۴ در تاریخ ۱۶ مه ۲۰۲۵، نشانه‌هایی از بازگشت به روند صعودی نشان داده است.
* سطوح حمایتی: ۴۱٬۶۰۰ و سپس ۴۱٬۳۹۰.
* سطوح مقاومتی: ۴۲٬۸۴۰ و در ادامه ۴۳٬۲۲۵.
* اندیکاتورها: RSI در محدوده ۷۲ قرار دارد که نشان‌دهنده شرایط اشباع خرید است. سایر اندیکاتورها مانند MACD و CCI نیز سیگنال‌های خرید را تأیید می‌کنند.
تحلیل فاندامنتال
ایالات متحده
* کاهش رتبه اعتباری: مؤسسه Moody’s رتبه اعتباری ایالات متحده را از Aaa به Aa1 کاهش داده است که نگرانی‌هایی درباره بدهی‌های فدرال ایجاد کرده است.
* تنش‌های تجاری: کاهش موقت تعرفه‌ها بین ایالات متحده و چین موجب افزایش خوش‌بینی در بازار شده است.
* اظهارات فدرال رزرو: جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، هشدار داده است که ممکن است تورم در سال‌های آینده نوسانات بیشتری داشته باشد.
رویدادهای مهم اقتصادی هفته پیش رو
* دوشنبه ۱۹ مه: سخنرانی جروم پاول، رئیس فدرال رزرو
* سه‌شنبه ۲۰ مه: انتشار شاخص CPI (تورم) ایالات متحده
* چهارشنبه ۲۱ مه: انتشار صورتجلسه FOMC فدرال رزرو
* پنج‌شنبه ۲۲ مه: اعلام نرخ بهره بانک مرکزی اروپا (ECB)
* جمعه ۲۳ مه: انتشار شاخص اعتماد مصرف‌کننده آلمان
روان‌شناسی بازار
* سرمایه‌گذاران در حال حاضر نسبت به روند آتی داوجونز محتاط هستند و منتظر انتشار داده‌های اقتصادی کلیدی می‌باشند.
* فعالیت معاملات الگوریتمی در نزدیکی سطوح کلیدی قیمتی افزایش یافته است.
سناریوهای محتمل
سناریوی صعودی
* شرایط: حمایت موفق از سطح ۴۱٬۶۰۰ و انتشار داده‌های ضعیف‌تر از انتظار در ایالات متحده
* اهداف: ۴۲٬۸۴۰ → ۴۳٬۲۲۵
سناریوی نزولی
* شرایط: شکست سطح حمایتی ۴۱٬۶۰۰ و انتشار داده‌های قوی‌تر از انتظار در ایالات متحده
* اهداف: ۴۱٬۳۹۰ → ۴۰٬۸۲۰
جمع‌بندی و پیشنهاد
* معامله‌گران کوتاه‌مدت: توجه ویژه‌ای به سطح حمایتی ۴۱٬۶۰۰ داشته باشند؛ در صورت حفظ این سطح، می‌توان به موقعیت خرید با حد ضرر کوتاه فکر کرد.
* معامله‌گران بلندمدت: در صورت شکست سطح حمایتی ۴۱٬۶۰۰، می‌توان به موقعیت فروش با اهداف پایین‌تر فکر کرد.
* توصیه نهایی: به‌دلیل حجم بالای اخبار تأثیرگذار، مدیریت ریسک فعال و استفاده از حد ضرر در تمام معاملات ضروری است.