مقدمه
جفت‌ارز یورو/دلار (EUR/USD) یکی از پرمعامله‌ترین و مهم‌ترین جفت‌ارزهای بازار فارکس است که تحت تأثیر عوامل تکنیکال و بنیادی متعددی قرار دارد. تحلیل یورو/دلار برای معامله‌گران و سرمایه‌گذاران اهمیت فراوانی دارد، چرا که تغییرات قیمت این جفت‌ارز می‌تواند تأثیرات گسترده‌ای بر بازارهای مالی و اقتصاد جهانی داشته باشد. در این مقاله به بررسی دقیق تحلیل تکنیکال یورو/دلار، تحلیل بنیادی و پیش‌بینی روند قیمت این جفت‌ارز در هفته دوم ژوئیه ۲۰۲۵ می‌پردازیم. همچنین استراتژی‌های معاملاتی مبتنی بر این تحلیل‌ها معرفی خواهند شد.
تحلیل تکنیکال یورو/دلار (EUR/USD)
روند قیمتی و سطوح کلیدی
تحلیل تکنیکال EUR/USD در هفته دوم ژوئیه ۲۰۲۵ نشان‌دهنده یک روند نسبتاً صعودی با برخی نوسانات کوتاه‌مدت است. قیمت در محدوده ۱.۱۸۰۰ تا ۱.۱۸۹۵ در حال نوسان بوده و مقاومت کلیدی در سطح ۱.۱۸۹۵ قرار دارد. شکست این مقاومت می‌تواند مسیر را برای رشد بیشتر قیمت باز کند.
- سطح حمایت اول: ۱.۱۸۰۰
این سطح به عنوان حمایت مهم در نمودار روزانه عمل کرده و حفظ آن برای ادامه روند صعودی حیاتی است. - سطح حمایت دوم: ۱.۱۷۵۰
در صورت شکسته شدن حمایت اول، این سطح می‌تواند مانع نزول بیشتر قیمت باشد. - سطح مقاومت اول: ۱.۱۸۹۵
عبور از این مقاومت، نشانه‌ای از تقویت روند صعودی است و اهداف بعدی را در ۱.۱۹۵۰ و بالاتر مشخص می‌کند. - سطح مقاومت دوم: ۱.۱۹۵۰
این سطح مقاومت کلیدی میان‌مدت است که در صورت عبور از آن، روند صعودی یورو/دلار تقویت می‌شود.
الگوها و شاخص‌ها
در نمودارهای کوتاه‌مدت، الگوی کندل استیک “چکش” (Hammer) در سطوح حمایت مشاهده شده که نشانه بازگشت احتمالی روند است. همچنین الگوی مثلث متقارن در حال شکل‌گیری است که معمولاً پیش‌درآمد یک حرکت پرقدرت است.
اندیکاتورهای کلیدی
MACD (میانگین متحرک همگرا/واگرا)
MACD در آستانه ایجاد کراس اوور مثبت است؛ به این معنی که خط MACD از زیر خط سیگنال به سمت بالا عبور خواهد کرد. این سیگنال معمولاً به عنوان نشانه شروع روند صعودی جدید تعبیر می‌شود. هیستوگرام MACD نیز به سمت افزایش مومنتوم صعودی حرکت می‌کند که تأییدکننده این روند است.
میانگین‌های متحرک (MA)
- میانگین متحرک ۵۰ روزه: در نزدیکی سطح ۱.۱۸۲۰ قرار دارد و قیمت فعلی بالاتر از آن است که نشان‌دهنده روند صعودی کوتاه‌مدت است.
- میانگین متحرک ۲۰۰ روزه: حدود ۱.۱۷۰۰ است و قیمت فاصله مناسبی با این میانگین دارد، که بیانگر قدرت روند بلندمدت است.
- تقاطع مثبت میان MA50 و MA200 (صلیب طلایی) در هفته‌های گذشته شکل گرفته است که تایید روند صعودی میان‌مدت می‌باشد.
RSI (شاخص قدرت نسبی)
RSI در محدوده ۶۰ قرار دارد و هنوز وارد منطقه اشباع خرید نشده است، به این معنی که احتمال ادامه روند صعودی وجود دارد. در صورتی که RSI به بالای ۷۰ برسد، امکان اصلاح قیمت افزایش می‌یابد.
تحلیل بنیادی یورو/دلار (EUR/USD)
تحلیل بنیادی یورو/دلار در هفته دوم ژوئیه ۲۰۲۵ بر اساس عوامل اقتصادی و سیاسی کلیدی همچون سیاست‌های پولی بانک مرکزی آمریکا و اروپا، داده‌های اقتصادی و شرایط بازارهای جهانی انجام شده است.
تأثیر سیاست‌های فدرال رزرو آمریکا
فدرال رزرو آمریکا در ماه‌های اخیر روند تثبیتی در افزایش نرخ بهره داشته و در هفته دوم ژوئیه انتظار می‌رود که نرخ بهره ثابت بماند. این سیاست باعث کاهش فشار بر دلار آمریکا شده و از تقویت بیش از حد دلار جلوگیری می‌کند. این موضوع می‌تواند به نفع یورو و روند صعودی EUR/USD باشد.
موضع بانک مرکزی اروپا (ECB)
مقامات بانک مرکزی اروپا نگرانی‌هایی درباره تقویت سریع یورو و تأثیر منفی آن بر صادرات و رشد اقتصادی منطقه دارند. به همین دلیل، سیاست‌های پولی محتاطانه‌تری را در پیش گرفته‌اند که ممکن است رشد یورو را محدود کند، اما باتوجه‌به فشارهای تورمی، احتمال افزایش نرخ بهره همچنان وجود دارد.
داده‌های اقتصادی
- شاخص‌های تولید صنعتی و خدمات منطقه یورو در ماه ژوئن نسبت به ماه‌های قبل بهبود یافته‌اند.
- نرخ تورم در منطقه یورو همچنان بالاست که بانک مرکزی اروپا را به اتخاذ سیاست‌های پولی سختگیرانه‌تر ترغیب می‌کند.
- از سوی دیگر، داده‌های اقتصادی آمریکا نشان‌دهنده رشد کندتر است که ممکن است به تضعیف دلار منجر شود.
تأثیر سیاست‌های تجاری و جهانی
تنش‌های تجاری و تعرفه‌های جدید بین آمریکا و برخی کشورها ممکن است باعث نوسانات در بازارهای ارزی شود. همچنین تحولات ژئوپلیتیکی و بحران‌های جهانی همچنان عامل افزایش نوسان EUR/USD هستند.
استراتژی‌های معاملاتی و نکات مهم
باتوجه‌به تحلیل تکنیکال و بنیادی، معامله‌گران می‌توانند از استراتژی‌های زیر بهره ببرند:
- معامله در روند صعودی: ورود به معاملات خرید در صورت تثبیت قیمت بالای سطح حمایت ۱.۱۸۰۰ و عبور از مقاومت ۱.۱۸۹۵، با تعیین حد ضرر مناسب زیر سطح حمایت.
- موقعیت فروش محتاطانه: در صورت مشاهده علائم ضعف روند یا رسیدن RSI به منطقه اشباع خرید (بالاتر از ۷۰)، می‌توان بااحتیاط وارد معاملات فروش شد.
- مدیریت ریسک: استفاده از حد ضرر، حد سود و تنظیم حجم معاملات مطابق با سطح ریسک پذیری.
جمع‌بندی و نتیجه‌گیری
تحلیل یورو/دلار برای هفته دوم ژوئیه ۲۰۲۵ نشان می‌دهد که این جفت‌ارز در یک روند صعودی قرار دارد که توسط حمایت مهم ۱.۱۸۰۰ و مقاومت کلیدی ۱.۱۸۹۵ حمایت می‌شود. تحلیل تکنیکال EUR/USD باتوجه‌به سیگنال‌های MACD، میانگین‌های متحرک و RSI، نشانه‌های مثبتی از ادامه رشد قیمت ارائه می‌کند.
از منظر بنیادی، سیاست‌های تثبیتی فدرال رزرو، نگرانی‌های بانک مرکزی اروپا و داده‌های اقتصادی منطقه یورو، عوامل کلیدی تعیین کننده مسیر حرکت EUR/USD در هفته پیش رو هستند. این عوامل ترکیب شده به ایجاد فرصت‌های معاملاتی مناسب کمک می‌کنند.