مقدمه
جفت ارز یورو به دلار آمریکا (EUR/USD) در هفته‌های اخیر با نوسانات قابل توجهی همراه بوده و اکنون در موقعیتی حساس قرار گرفته است. پس از کاهش ارزش دلار به پایین‌ترین سطح خود طی سه سال و نیم گذشته، یورو توانسته رشد قابل توجهی را تجربه کند و در سال ۲۰۲۵ به بالاترین قیمت خود برسد. این حرکت تحت تاثیر داده‌های اقتصادی مثبت از منطقه یورو و همچنین انتظار بازار برای کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو آمریکا شکل گرفته است. در این مقاله، به بررسی وضعیت فعلی EUR/USD، عوامل تکنیکال و فاندامنتال موثر و سناریوهای احتمالی پیش رو می‌پردازیم تا دید روشنی نسبت به روند آتی این جفت ارز به دست آوریم.:
تحلیل تکنیکال EUR/USD –فریم روزانه و ۴ ساعته
ساختار کلی بازار
جفت ارز EUR/USD در تایم فریم روزانه در یک روند صعودی ملایم قرار دارد، اما در کوتاه‌مدت با مقاومت‌های مهمی روبرو است که نیاز به تثبیت و شکست آنها دارد تا روند صعودی ادامه پیدا کند. در تایم ۴ ساعته، قیمت در حال نوسان در محدوده‌ای فشرده است و بازار منتظر تایید جهت حرکت است.
سطوح حمایت و مقاومت کلیدی
حمایت‌ها:
- ۱.۰۸۰۰: سطح حمایتی روانی و نقطه چرخش مهم در کوتاه‌مدت.
- ۱.۰۷۵۰: حمایت فنی نزدیک به میانگین متحرک ۲۰۰ در تایم ۴ ساعته.
- ۱.۰۷۲۰: حمایت قوی‌تر در صورت ریزش بیشتر، کف اخیر قیمت.
مقاومت‌ها:
- ۱.۰۸۵۰: مقاومت اولیه و محدوده‌ای که چند بار قیمت با آن برخورد داشته است.
- ۱.۰۸۸۵: مقاومت مهم تکنیکال در تایم روزانه، نزدیک سقف چند ماه اخیر.
- ۱.۰۹۲۰: مقاومت روانی و سقف تاریخی کوتاه‌مدت که اگر شکسته شود، اهداف بالاتری فعال می‌شود.
میانگین‌های متحرک (Moving Averages)
- MA50 روزانه: حوالی ۱.۰۷۸۰، اکنون قیمت بالای این میانگین است که نشان‌دهنده تمایل به حفظ روند صعودی است.
- MA200 روزانه: حدود ۱.۰۷۰۰، حمایت بلندمدت قوی به شمار می‌رود.
- MA50 در تایم ۴ ساعته: نزدیک ۱.۰۸۲۵، به عنوان یک مقاومت داینامیک عمل می‌کند.
اندیکاتورها
- RSI روزانه: در محدوده ۶۰-۶۵، نشان‌دهنده مومنتوم صعودی اما نه بیش از حد اشباع خرید.
- MACD روزانه: خطوط MACD در نزدیکی هم هستند اما کمی تمایل به تقویت مومنتوم صعودی دارند.
- الگوهای کندلی: کندل‌های روزانه چند روز گذشته بیشتر دارای سایه‌های بلند در بالای بدنه هستند که نشان از فشار فروش در سطوح بالاتر دارد.
جمع‌بندی تکنیکال
EUR/USD در وضعیت فعلی در یک فاز تثبیت بین سطوح ۱.۰۸۰۰ تا ۱.۰۸۵۰ قرار گرفته است. شکست قطعی مقاومت ۱.۰۸۵۰ می‌تواند مسیر حرکت به سوی اهداف بالاتر مثل ۱.۰۸۸۵ و حتی ۱.۰۹۲۰ را هموار کند. از طرف دیگر، افت قیمت زیر حمایت ۱.۰۸۰۰ ممکن است اصلاحی تا حدود ۱.۰۷۵۰ یا پایین‌تر را به دنبال داشته باشد.مطمئناً! در ادامه، تحلیل فاندامنتال جفت ارز یورو/دلار آمریکا (EUR/USD) برای هفته پیش رو را با استفاده از منابع معتبر مانند FXStreet و Economies.com آماده کرده‌ام:
تحلیل فاندامنتال EUR/USD – هفته پیش رو
- ضعف دلار آمریکا و انتظارات کاهش نرخ بهره فدرال رزرو
دلار آمریکا در حال حاضر نزدیک به پایین‌ترین سطح خود در ۳.۵ سال اخیر در برابر یورو قرار دارد. این ضعف به دلیل انتظارات برای کاهش بیشتر نرخ بهره توسط فدرال رزرو و همچنین احتمال جایگزینی رئیس فدرال رزرو، جروم پاول، با فردی با دیدگاه‌های نرم‌تر، افزایش یافته است.
2.داده‌های تورم آمریکا و تأثیر آن بر سیاست پولی
انتشار شاخص قیمت مصرف‌کننده شخصی (PCE) آمریکا در روز جمعه، ۴ ژوئیه، می‌تواند تأثیر زیادی بر تصمیمات فدرال رزرو داشته باشد. انتظار می‌رود که این شاخص نشان‌دهنده افزایش تورم باشد، که ممکن است فدرال رزرو را به سمت کاهش نرخ بهره سوق دهد.
- تقویت یورو و داده‌های اقتصادی منطقه یورو
یورو در حال حاضر در بالاترین سطح خود در سال ۲۰۲۵ قرار دارد و این تقویت به دلیل داده‌های مثبت اقتصادی از منطقه یورو و همچنین ضعف دلار آمریکا است. انتظار می‌رود که انتشار داده‌های اقتصادی بیشتر از منطقه یورو در هفته‌های آینده، از جمله شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI)، به تقویت بیشتر یورو کمک کند.
- رویدادهای تجاری و ژئوپلیتیکی
توافق‌های تجاری جدید، به ویژه با چین، می‌تواند تأثیر زیادی بر بازار ارز داشته باشد. همچنین، تحولات ژئوپلیتیکی مانند تنش‌ها در خاورمیانه و سیاست‌های تجاری ایالات متحده می‌تواند نوسانات بیشتری را در بازار ایجاد کند.
جمع‌بندی و سناریوهای احتمالی EUR/USD در هفته پیش رو
جفت ارز EUR/USD در شرایط فعالی قرار دارد که ترکیبی از عوامل فاندامنتال و تکنیکال، مسیر حرکت آن را در هفته آینده مشخص خواهد کرد.
سناریوی صعودی
- تثبیت و شکست مقاومت مهم ۱.۰۸۵۰ می‌تواند درهای رسیدن به اهداف ۱.۰۸۸۵ و حتی ۱.۰۹۲۰ را باز کند.
- تضعیف دلار آمریکا در سایه انتظار کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو و داده‌های تورمی ضعیف‌تر، محرک اصلی این روند خواهد بود.
- داده‌های مثبت اقتصادی منطقه یورو و بهبود چشم‌انداز این اقتصاد نیز پشتیبانی‌کننده روند صعودی هستند.
سناریوی نزولی
- افت قیمت و شکست حمایت ۱.۰۸۰۰، ممکن است باعث بازگشت اصلاحی تا سطوح ۱.۰۷۵۰ یا حتی پایین‌تر شود.
- تقویت دلار به‌واسطه داده‌های قوی‌تر اقتصادی آمریکا یا افزایش احتمالی نرخ بهره، فشار فروش بر EUR/USD را افزایش خواهد داد.
- تنش‌های ژئوپلیتیکی یا تغییرات ناگهانی در سیاست‌های پولی نیز می‌توانند نوسانات و روند نزولی را تشدید کنند.
نکته پایانی
برای معامله‌گران و سرمایه‌گذاران، هفته پیش رو به دلیل انتشار داده‌های کلیدی اقتصادی و تصمیمات احتمالی فدرال رزرو، اهمیت ویژه‌ای دارد. توصیه می‌شود با دقت و به‌روزرسانی مستمر تحلیل‌ها، برای واکنش به نوسانات بازار آماده باشند.